AI資料中心建置熱潮持續延燒，台灣ODM伺服器供應鏈業績同步升溫。廣達與神達公布5月營收，兩家公司皆繳出強勁成績，其中廣達單月營收達3114.81億元，年增94.4%，不僅寫下歷年同期新高，也已連續3個月站上3000億元大關；神達5月營收則達136.39億元，創下單月歷史新高，年增49.3%，顯示AI伺服器與雲端資料中心需求仍維持高檔。
從累計數字來看，廣達今年前5月合併營收已達1兆4606.23億元，年增82.6%，改寫歷年同期最佳紀錄；神達前5月營收也來到571.36億元，同樣創下同期新高。市場分析，全球大型雲端服務供應商持續擴大AI基礎建設投資，是推升兩大廠營收成長的主要動能。
廣達表示，AI伺服器仍是今年營運最重要的成長來源。雖然5月營收較4月高峰略為回落，但整體仍維持強勁水準。公司預期，第2季AI伺服器營收將較第1季呈現雙位數成長，全年表現也有望維持高度成長。除AI伺服器外，通用伺服器需求也較先前預期更佳，因此廣達已將全年通用伺服器展望上修至雙位數成長。
值得注意的是，廣達目前大型雲端客戶訂單能見度已延伸至2027年之後，代表AI伺服器需求並非短期急單，而是進入長周期擴建階段。為滿足後續出貨需求，廣達持續擴充海外產能，包括泰國SMT產線增加，以及美國加州新廠規劃，為後續AI伺服器放量預作準備。
神達方面，受惠超大規模資料中心客戶拉貨力道增強，加上車用電子、AIoT與車載資通訊產品穩定貢獻，5月營收一舉突破136億元大關。公司看好第2季營運將優於第1季，全年營收成長幅度也可望維持明顯增長。
為強化全球供應彈性，神達近年同步加速海外產能布局。旗下神雲科技美國新擴建廠預計第3季投入營運，主要負責機櫃最終組裝與出貨；越南河內新廠則已進入量產階段，具備從SMT製程到整機出貨的一條龍能力，可依照客戶需求調整產能配置。
法人觀察，AI伺服器已成為ODM廠下一階段成長核心。隨著雲端大廠資本支出持續升高，廣達與神達不僅第2季營運可望維持高檔，下半年在新產能逐步開出後，仍有機會挑戰新一波營收高峰。
